Muitos empresários que converso em nossa consultoria em valuation, tem dúvidas sobre como é feita a avaliação de empresa para venda da sua empresa, ou para atração de um investidor.
Procuro explicar sempre os métodos que existem, e qual utilizamos para demonstrar o potencial da empresa.
Vou procurar exemplificar neste artigo para ficar mais fácil o entendimento.
Na hora de vender uma casa ou um automóvel, consultamos tabelas, jornais e sites especializados para sabermos qual é o valor de mercado desses itens.
Até aqui, tudo normal dentro desse conceito, certo?
O preço é o conjunto de uma série de fatores concretos e de fácil mensuração.
Mas, e quando precisamos de uma avaliação de empresa para venda?
Geralmente a definição do preço de venda de empresa, a exemplo de qualquer negócio, tende a valer o que o comprador está disposto a pagar, influenciado por sua vez, pelas suas necessidades e expectativas pessoais.
A avaliação de empresa para venda não pode ser realizada utilizando uma tabela de jornal.
Atualmente já existe na internet, site de de venda de empresas, onde conseguimos pesquisar por segmento, por preço, por praça, mas como saber se o valor apresentado está corrreto.
Como solucionar isso então?
Para fazer o cálculo para venda da empresa é preciso que seja realizado um estudo de várias características do negócio, como:
- Segmento de atuação;
- Região de atendimento;
- Variação de produtos;
- Lucratividade;
- Carteira de clientes;
- Entre outras…
Esse estudo é mais complexo do que aquele feito para se vender uma casa ou um carro e recebe o nome de Valuation.
Vou te explicar mais sobre as possibilidades de você efetuar a avaliação de empresas valuation para venda, e conseguir através do Relatório de Valuation, analisar os pontos fortes da sua empresa, bem como entender todo o fluxo financeiro que envolve um trabalho desses.
Valuation para venda da empresa
Valuation, um termo em inglês utilizado como precificação, algo como estabelecer o valor do negócio.
É uma série de fórmulas matemáticas, que foram desenvolvidas a fim de estimar quanto uma empresa vale, determinando seu preço justo e o retorno de um investimento em suas ações.
Até então, essas técnicas se tornaram referência para se estabelecer o quanto vale uma empresa.
Ela é realizada pelo nosso escritório de fusões e aquisições em SP, e atendemos o Brasil todo, pois exige um alto grau de conhecimento especializado para ser concluído.
Além de considerar que, é altamente recomendado que você empresário tenha a avaliação da empresa em mãos, pois a qualquer momento você pode ser abordado por um investidor e a avaliação de empresas para venda será seu trunfo.
E apenas como informação, em qualquer processo de fusões e aquisições, que porventura você participe, a primeira pergunta dos Fundos de Investimentos ou Investidores é se a empresa tem o Valuation.
É normal do investidor, ver com bons olhos quando o vendedor procurou realizar o Valuation da sua empresa, isso demonstra cuidado e organização por parte do mesmo.
Entre as várias metodologias de avaliação de empresa para venda, existe uma muito utilizada que é pelo fluxo de caixa descontado.
Essa é a metodologia que nós usamos!
É a metodologia mais utilizada no Brasil e no mundo, devido suas características aplicáveis na gestão das empresas.
Por analisar a capacidade da empresa em gerar riqueza no futuro, por um período de análise de cinco anos no mínimo, pois tanto os ativos fixos da empresa como o passado da mesma, são referências para o ponto de partida do estudo.
A capacidade da empresa em geração de caixa é extremamente importante para compor o valor da empresa.
Existe um termo adequado que o mercado utiliza conhecido por Ebitda (lucro antes de descontar os juros, impostos, depreciação e amortização).
Escrevi um artigo falando mais sobre Ebitda.
Leia o artigo sobre: EBITDA o que significa?
Consultoria em Valuation para Venda de Empresa
É natural que uma empresa a venda, esteja com seu faturamento reduzido ou em queda, e que possua pendências, como dívidas em bancos, obrigações trabalhistas, previdenciárias e tributarias.
Contudo, nem sempre as empresas que estão a venda necessariamente estão com problemas financeiros.
Alias, quando a empresa está em pleno desenvolvimento, crescendo e obtendo lucros, ela se torna mais interessante ao mercado.
Existem outros motivos para uma empresa fechar ou ser vendida.
Devido a isso, é que recomendamos a contratação de uma consultoria em valuation para poder acompanhar todo o processo de estudo de viabilidades, a fim de obter a melhor negociação.
Infelizmente tivemos notícia de algumas empresas que nos consultaram, e não realizaram a contratação, e perderam valor em suas avaliações por não recorrer a um serviço profissional, quando decidiu por colocar seu negócio a venda.
Para fazer a avaliação de empresa para venda, esse serviço especializado irá levar em conta alguns itens que determinam a “saúde” atual do negócio, bem como as tendências para o futuro e os riscos envolvidos.
A venda de uma empresa pode acontecer por vários motivos:
- Os atuais donos podem não estar conseguindo lucros suficientes com o negócio e resolvem transferi-lo para outros sócios;
- Por motivo de herança, quando um ou mais herdeiros quer receber sua parte e o negócio precisa ser liquidado;
- Por aquisição de um concorrente, investidor ou terceira parte com interesses no negócio.
- Mudança dos sócios para outro país ou cidade;
- Separação entre os sócios ou até mesmo matrimonial;
- Problemas de saúde de um dos sócios;
- Entre tantos outros.
Leia o artigo sobre: Consultoria especializada em Valuation – qual sua importância?
Como funciona avaliação de empresa para venda
A avaliação de empresa para venda envolve algumas etapas realizadas pela valuation consultoria em SP a saber:
- Identificar as características que trazem valor ao negócio;
- Identificar as características que subtraiam valor do negócio;
- Saber o quanto vale a pena ser investido, pensando sempre em retorno do investimento;
- Analisar as perspectivas de crescimento futuras;
- Negociar de forma justa parte ou a empresa em sua totalidade.
Nessas etapas, são avaliados alguns itens básicos como o fluxo de caixa atual. O fluxo de caixa é uma mostra bastante clara de como anda a saúde da empresa.
Se está dando lucro, prejuízo ou empatando em seus resultados.
O histórico também será levado em conta quanto à tradição do nome e da marca, mas o que será mais relevante será o risco futuro.
Em tempos de crise, muitos proprietários se desfazem dos seus negócios, pois percebem um futuro incerto.
E por desconhecerem o trabalho que é realizado numa avaliação de empresas valuation, perdem a oportunidade de realizar um bom negócio.
Muitos empresários não têm interesse algum em vender sua empresa, nem passa em sua cabeça.
Talvez porque nunca foram abordados por um investidor.
Contudo se levarem em conta os benefícios de passar por um processo de avaliação de empresa para venda, não terão dúvidas o quanto pode ajudar em análises mais profundas sobre o financeiro do negócio.
Onde terão seus dados e informes financeiros analisados de forma crítica, confrontando suas expectativas de crescimento com o seu mercado, com certeza poderão entender melhor como anda o seu negócio.
O que fazer antes de Vender uma Empresa
A avaliação de uma empresa para venda também costuma ser realizada como uma forma de encontrar soluções antes de iniciar o processo da venda em si.
Muitos empresários contratam o nosso escritório de fusões e aquisições em SP para buscar aconselhamento.
Esse serviço muitas vezes irá mostrar ao proprietário atual se vale a pena realizar a venda nesse momento ou estrategicamente esperar um pouco mais.
Se vale a pena fazer algum investimento que melhore o valor da avaliação ou se é melhor correr com o processo antes que a situação se agrave.
Existem diversos perfis de investidor no mercado de Fusões e Aquisições, alguns fundos de Private Equity preferem investir em grandes empresas ou em médias.
Contudo, outros fundos de investimento como venture capital preferem empresas menores ou startups.
Para esses fundos de investimento vale a premissa que quanto maior o risco, maior deve ser também o retorno.
A avaliação de empresa para venda sempre valerá a pena, pois é uma garantia de se obter uma precificação justa e de acordo com as premissas do mercado.
Avaliação de Empres para Venda – Conclusão
Certo é que cada vez mais os empresários ouvirão o termo Fusões e Aquisições-M&A.
Seja a decisão de venda, total ou parcial, é fundamental saber o valor da empresa para venda, para o sucesso nas negociações entre as partes envolvidas.
As circunstancias em que as operações de fusões e aquisições se organizam, envolvendo vendedores e compradores profissionais, existe a necessidade das práticas e metodologias estarem mais acessíveis aos empresários.
Sabe porque os empresários de sucesso avaliam suas empresas periodicamente?
Porque os seus informes e apontadores de valor variam rapidamente e periodicamente durante o tempo, e influenciam diretamente no valor da empresa.
E com a ferramenta à disposição poderá agir com rapidez no corte dos custos e planejar melhor os investimentos no dia a dia da empresa.
O que traz um benefício enorme na gestão.
Para isso, nós do Portal do Valuation, dispomos de profissionais experientes e capacitados para lhe atender nos serviços que envolvem a avaliação de empresas para venda, realizando o valuation e o processo de fusões e aquisições, se for o objetivo da empresa.
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Estamos à disposição para lhe atender, e explicar detalhes sobre as melhores possibilidades para a sua empresa.
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