Vou te apresentar nesse artigo, 16 vantagens de Fusões e Aquisições, para que você possa entender como esse processo pode te ajudar a decidir sobre o melhor caminho para sua empresa.
Antes de falar sobre as vantagens de Fusões e Aquisições, quero dizer que os processos de fusões e aquisições são realidades presentes no mundo empresarial, e se você ainda não conhece sobre esse mercado minha sugestão é que comece a ler artigos como este que estou escrevendo.
Inclusive, quando estou atendendo um cliente da Consultoria em Valuation, que basicamente me contrata quando chega no limite de resultados da empresa, porque não conseguem mais escalar seus resultados ou outro problema pontual.
Eles precisam de ajuda de alguém que entenda mais do assunto fusões e aquisições, nesse momento me disponho a entender e atuar para criar uma solução favorável ao meu cliente.
Ou seja, em nossa vida tudo é passível de acontecimentos e na empresa não é diferente.
E devido meus anos de atividade no segmento de Fusões e Aquisições – M&A, posso afirmar que não existe um problema sem solução.
Empresa estabelecida no mercado de atuação
Naturalmente, toda empresa busca consolidar sua marca e seus produtos no mercado, e quando obtêm sucesso em seus objetivos fica mais fácil para entender como se utilizar das vantagens de fusões e aquisições para buscar novas alternativas como:
- Busca de maiores vantagens competitivas,
- Atuação diferenciada no mercado,
- Ou ainda a chamada sinergia empresarial, que é o resultado de um trabalho realizado por várias partes envolvidas.
Os dois processos: fusões e aquisições, geram dúvidas a quem não os conhece a fundo.
Eles são diferentes e possuem características próprias, se tornando importante conhecer o que cada um representa, e como podem ser aplicados dentro da melhor estratégia a que se destinam para a sua empresa.
Esse artigo foi preparado especialmente para você conhecer as vantagens de fusões e aquisições para a sua empresa.
Fusões
As fusões são operações econômicas que realizam a união ou agrupamento de duas ou mais empresas levando a formação de outra.
Na fusão, por exemplo, duas empresas podem realizar uma permuta de ações, o que levará, normalmente, à transformação em uma nova empresa.
De acordo com o artigo 228 da Lei das Sociedades Anônimas (Lei nº 6404/76), a Fusão “é a operação pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações”.
É comum que nesse processo, as empresas que originam a fusão deixem de existir após a formação do novo projeto.
Assumindo todas as obrigações das empresas fusionadas.
É comum também que as empresas trabalhem em ramos de atuação comuns, o que é de extrema importância para o sucesso da Fusão.
Um exemplo claro são empresas que trabalham com determinado nicho de venda de produtos, se unem em uma só empresa, tornando a empresa muito maior e mais estruturada em sua prestação de serviço.
Na fusão, o processo ocorre de forma semelhante para as empresas que estão nos dois lados.
Elas irão avaliar uma a outra, estudar os impactos no mercado e também vão agir para que os processos internos de cada uma não interfiram na transição.
Tudo deve ser realizado com o acompanhamento jurídico, para evitar complicações futuras.
São grandes as vantagens de fusões e aquisições nesse contexto, pois simplifica algumas ações que deverão ser tomadas, sem prejuízo para a empresa.
Aquisições
As aquisições, como o próprio nome já indica, é quando uma empresa compra a outra.
Geralmente a empresa que adquire é maior que a adquirida.
Ainda assim, pode acontecer uma situação contrária.
A aquisição diz respeito a quando uma organização compra as ações de outra.
A empresa adquirida é incorporada às operações da empresa que a comprou e, como vai integrar à empresa que a adquiriu, deve deixar de existir.
Claro que esse processo de aquisição e ajuste de todos os detalhes da operação, deve ser realizado de forma adequada, respeitando os prazos do contrato.
Pois existem detalhes operacionais ou comerciais que dependendo do segmento deve ocorrer gradativamente para que a operação da empresa não paralise.
Alguns departamentos e funções da empresa que foi comprada irão ser absorvidos pela estrutura da empresa que adquiriu.
E esse processo também deve ser cuidadoso para que não gere mau estar e prejudique o atendimento aos clientes.
Diferentemente do processo de fusão, onde as empresas costumam trabalhar em ramos de atuação parecidos, isso não é tão normal na aquisição.
Uma empresa pode, através de estratégias ou planejamentos futuros, comprar outra que atue em um ramo diferente, já visando adentrar nesse setor, pois antes da compra já foram analisadas todas as vantagens de fusões e aquisições.
Leia o artigo sobre: Fusões e Aquisições – M&A
E como fica o Valuation da empresa
A avaliação de uma empresa deve ser feita com muito cuidado e através de vários critérios.
Investir na compra de um negócio sem realizar a avaliação de empresas – valuation e verificar todos os pontos e situações é um risco enorme.
E nesse ponto recomendamos fortemente que se faça um Business Valuation.
Para que não haja problemas na formação do preço da empresa, pois é muito normal o empresário não saber quanto vale a sua empresa.
E esse processo deve ser acompanhado por um escritório de fusões e aquisições, que tenha total controle da gestão do processo da fusão e aquisição.
São várias as etapas que necessitam de acompanhamento de um Consultor em Valuation, para que o sucesso da operação se estabeleça para ambas as partes.
Quem deseja comprar uma empresa precisa fazer uma proposta financeira razoável, e deve-se levar em conta que possivelmente a empresa adquirida tenha feito o Valuation da mesma.
A empresa que vende vai analisar essa proposta e, se fez o Valuation e apurou quanto vale a sua empresa e houver interesse, irá aceitar conhecer os próximos passos para conhecer as vantagens de Fusões e Aquisições.
Tudo deve ser feito com muita responsabilidade e dentro das normas da lei, sempre com o acompanhamento de um Advogado.
A empresa adquirida terá responsabilidades após a finalização da compra, pois independente de ela ser totalmente integrada ao modo de operação da que a adquiriu, ela continua respondendo por dois anos.
Fusões, Aquisições e Cisão de Empresas – principais diferenças
- Na fusão há a criação de uma nova empresa, enquanto na aquisição uma das empresas envolvidas se mantém.
- Na fusão, a contrapartida é uma permuta de ações, já na aquisição a forma de pagamento pode ser dinheiro, ações, títulos, entre outros.
- Na fusão, as empresas normalmente costumam ser do mesmo setor de atuação, enquanto nas aquisições isso pode ser ou não uma realidade, bem como, as empresas podem ser de ramos bem distintos.
- A cisão de empresas é o processo em que uma empresa se divide em duas ou mais empresas independentes, cada uma com seus próprios ativos, passivos, objetivos e interesses.
Ambos os processos são comuns no mercado empresarial e, tanto para fusões, quanto para aquisições, a sua ocorrência varia de acordo com as estratégias e planejamentos de cada organização.
Existem outras diferenças que podemos relatar, mas teríamos que abordar conceitos contábeis que não vem ao caso agora, e nem é esse o intuito desse artigo.
Queremos apontar as vantagens de fusões e aquisições para que você empresário, possa se informar a respeito desse assunto, e se estiver nesse momento da sua estratégia, possa entender o melhor caminho a seguir.
Se você tem alguma dúvida sobre Fusões e Aquisições (M&A), vou deixar um botão abaixo, em que poderá agendar um bate papo online de 30min, totalmente grátis e sem compromisso.
Desenvolvemos um método para execução dos nossos trabalhos de Fusões e Aquisições que pode ser útil para a sua empresa.
Se fizer sentido para você, clique no botão que um dos nossos Consultores em Fusões e Aquisições poderá lhe atender para te ajudar a esclarecer os caminhos que podem ser percorridos.
16 vantagens de Fusões e Aquisições?
Procurei relacionar o que realmente é importante para o seu conhecimento, quando falo das vantagens de Fusões e Aquisições.
Analise os benefícios que faz sentido para a sua empresa, tenho certeza que alguns deles vão de encontro as suas preocupações.
1) Diversificação de mercado
Uma empresa pode ser flexível em suas operações, contudo é normal ela se focar no seu nicho de atuação para poder atender melhor o seu público alvo.
Assim, quando ocorre a Fusão, os negócios se expandem podendo haver uma maior abrangência no mercado.
2) Abrangência da Marca
Com a expansão da operação atingindo outros nichos de clientes, haverá normalmente um aumento da abrangência da marca, e consequente aumento nas vendas.
Essa abrangência, seguindo um plano de gestão financeira correto, irá impactar positivamente no faturamento da empresa.
3) Aumento da Receita
Devido à expansão dos negócios, exposta para outros segmentos de clientes, novas oportunidades de negócio ocorrerão.
Novos clientes, novos fornecedores, novas praças de atendimento, etc…
Com o aumento das vendas, ocorrerá o aumento das receitas e consequentemente do desenvolvimento da empresa como um todo.
4 ) Redução de Custos
Devido ao processo de Fusões e Aquisições de Empresas, é absolutamente normal que a empresa fique mais enxuta, mais eficaz e que reduza seus gastos, pois alguns métodos serão otimizados, para que não haja desperdícios. Creio que a redução de custos, seja em qualquer âmbito da empresa, é o que mais devemos analisar nas vantagens de Fusões e Aquisições.
5) Redução dos Riscos de Mercado
A empresa estará mais forte no segmento de atuação, fazendo com que a competição diante da concorrência seja fortalecida.
Risco sempre haverá quando empreendermos, e você já deve ter passado por vários, mas quando medimos os riscos sobre a ótica da gestão financeira, os desafios são calculados, e caso houver algum problema, temos tempo de corrigir rapidamente.
6) Vantagem na atuação
Por estar mais fortalecida em todos os processos, com vitalidade para atuar em todos os segmentos inerentes ao negócio, com aumento expressivo no volume de vendas e de receita, vários são os facilitadores para que a empresa cresça ainda mais.
Como exemplo podemos citar as ofertas de Bancos de Investimentos com taxas atrativas para financiamentos, e com linhas de crédito diferenciadas, que até pouco tempo atrás não havia acesso.
7) Adicional sobre a concorrência
Quando acontece a fusão de uma empresa, automaticamente existe um ganho no mercado devido ao aumento da produção que aconteceu na união das marcas.
Portanto, as vantagens em relação à concorrência passam a ser visíveis, pois além da valorização que acontece na fusão, a marca se fortalece.
8) Encolhimento da concorrência
Considerando as vantagens acima relacionadas à concorrência, a mesma passa a ser reduzida.
Afinal, juntando-se os clientes, aumenta-se o número de consumidores.
Como consequência disso, cria-se uma empresa mais forte e que resulta na redução da concorrência.
Essa concorrência, na verdade, foi modelada, trazendo produtos em maior quantidade e variedade para os consumidores, o que resulta em mais compras.
Novamente as vantagens de Fusões e Aquisições ficam visíveis.
9) Alcançar novos talentos
Manter os funcionários talentosos de ambas as empresas que estão sendo unidas pode ser um ponto positivo e uma vantagem da fusão e aquisição.
Novos talentos que estão migrando da concorrência podem possuir estratégias importantes, por isso, devem ser consideradas.
Não perca a oportunidade de ter pessoas mais habilidosas do que o seu time atual, afinal tudo resulta em crescimento da empresa.
10) Ampliar para novos mercados
Outra vantagem que podemos citar em relação à fusão das empresas está relacionada à abertura de novos mercados.
Ou seja, com a união haverá uma nova linha de produtos e serviços, e o poder em busca de novos clientes e a retenção dos atuais, aumenta ainda consideravelmente a estratégia comercial.
Afinal, além de conquistar novos clientes, toda empresa deve se preocupar em vender mais para os clientes já existentes na carteira.
11) Ingresso a novos mercados
Com a abertura de novos mercados, a fusão vai trazer novas possibilidades de acessar outros.
Consequentemente, mais produtos e mais clientes para você.
Afinal, uma nova linha de produtos será disponibilizada com a fusão das empresas.
Nesse sentido, ao invés de implantar novas estratégias para novos produtos, eles já existirão e estarão prontos para uma nova escala de produção e divulgação.
Com isso, você estará adquirindo uma empresa que já existe no mercado em pleno funcionamento com produtos que são conhecidos e adquiridos por diversos consumidores.
Cereja do bolo nas vantagens de Fusões e Aquisições.
12) Compartilhamento de conhecimento
As vantagens de Fusões e Aquisições de uma empresa também vão representar para você novos conhecimentos.
Isso porque você vai saber tudo sobre aquilo que já está dando certo em relação a sua nova aquisição.
Portanto, são novas formas de conhecimento que vão migrar que antes eram de conhecimento somente da concorrência e, após a fusão, pode dar certo para a sua empresa também.
Nessa fase, é importante conversar muito com os novos colaboradores, pois eles terão um papel fundamental na leitura de todos os processos, além de trazer informações importantes sobre a carteira de clientes e fornecedores.
13) Variedade de portfólio de produtos ou serviços
Outro ponto a ser considerado é o aumento da diversidade de produtos ou serviços que serão oferecidos com a aquisição ou fusão de uma empresa.
Afinal, você vai juntar o portfólio de sua empresa com o portfólio da empresa adquirida, aumentando as possibilidades de venda no mercado.
14) Amplificação da base de clientes
A fusão ou aquisição de uma nova empresa também fará com que o número de clientes aumente de forma considerável, mesmo que sejam produtos similares.
A concorrência pode variar de uma empresa para outra.
Com isso, além de ganhar o mercado, a fusão traz mais clientes em potencial para o negócio.
15) Economia de tempo no plano de crescimento
Com vistas à aceleração de tempo relacionada ao crescimento no mercado, a fusão de uma empresa vai trazer vantagens e economia de tempo.
Isso porque a empresa já existe e todo o processo de marketing sobre ela já foi feito.
As estratégias a serem mantidas passam a ser apenas orgânicas, ganhando assim, economia em todo o processo.
16) Crescimento do faturamento ao comercializar produtos ou serviços complementares
Um item muito importante na fusão é o aumento nas vendas que também passará a ser nítido.
Afinal, com a união de diversos produtos e serviços o setor comercial vai ficar em maior evidência, consequentemente o ROIC da empresa terá um aumento significativo.
Falamos de algumas vantagens de fusões e aquisições, mas um ponto de extrema importância que devemos pensar é sobre a Avaliação de Empresa ou comumente chamado de Valuation da empresa.
Esse procedimento é tão fundamental, que muitos compradores profissionais do mercado colocam como pré-requisito para início das análises.
Se você não sabe a importância da avaliação de empresas valuation para o mercado de fusões e aquisições, vou te explicar um pouco agora.
Como avaliar o preço de venda de uma empresa?
Você está interessado em vender a sua empresa?
Se estiver, quanto você quer por ela?
Se você é empresário, provavelmente tem uma resposta pronta para a primeira pergunta, mas se essa resposta for “sim”, você deve ter ficado em uma situação difícil para responder à segunda.
Como colocar preço em uma empresa?
Deve-se somar os ativos, calcular o número de empregados?
Incluir o valor sentimental ou tudo o que foi investido com o passar dos anos?
Nada disso…
Para avaliar o valor de venda de uma empresa é preciso prever o futuro.
Leia o artigo sobre: Como Avaliar o Valor de Uma Empresa de Tecnologia em Estágio Inicial?
O que a empresa pode ser tornar
Ao contrário do que possa parecer, o valor de uma empresa no dia de hoje irá depender de como será o futuro da empresa.
Mas, a não ser que você seja vidente, não é possível conhecer o futuro, mas é possível se fazer uma previsão dele através de uma análise da empresa, do mercado e dos cenários da economia como um todo.
Mas como se faz isso?
Através do processo conhecido como Valuation – que permitirá você conhecer o valor justo da sua empresa.
Valuation e fusões e aquisições
Valuation é uma palavra originária no idioma Inglês e que poderia ser traduzida livremente como “dar valor justo a alguma coisa”.
O termo familiar para nós é “avaliação da empresa”, com abordagem correta para cálculo do valor da empresa e suas variações de fluxo de caixa.
Mas como funciona o valuation?
É simples e ao mesmo tempo não é…
O valuation é uma metodologia de cálculo utilizando-se processos econômicos e estatísticos, onde a empresa será analisada e classificada dentro de valores que podem ser objetivos e subjetivos.
Com base nessa análise, será dado um valor aproximado de quanto vale uma empresa que está prestes a ser vendida.
Esse processo pode ser solicitado tanto pelo vendedor quanto por possíveis compradores e pode apresentar variações devido ao uso de alguns critérios subjetivos.
Ou como você preferir, pela possibilidade de haver algum desvio quando se prevê o futuro.
De nada adianta conhecermos as vantagens de fusões e aquisições se deixarmos de lado o desenvolvimento do Valuation da Empresa.
É ele que irá nortear todo o trabalho de fusões e aquisições.
Como funciona o Valuation
O Valuation vai analisar vários critérios para se chegar ao valor justo de uma empresa.
Alguns são objetivos, como o valor do estoque que ainda vai ser vendido ou o patrimônio físico possuído, mas a maioria deles é um tanto subjetiva.
A marca é um desses itens.
O valuation vai verificar se a marca da empresa analisada está estabelecida, em ascensão ou em descenso.
Isso quer dizer que o valor futuro da empresa pode se manter estável, subir ou descer, dependendo dessa análise.
É visível que o Valuation é uma excelente ferramenta de gestão empresarial.
O mesmo será feito para outros itens como os produtos ou serviços oferecidos com base naquilo que se acredita ser a tendência futura.
Como o valuation leva em conta períodos mais curtos de avaliação como algo entre cinco anos, a taxa de acerto é bastante grande e o processo é bastante confiável.
O valuation também vai analisar a capacidade de uma empresa crescer em virtude de um novo investimento e, para isso, entre outros itens, irá analisar o fluxo de caixa.
Isso é particularmente preciso no caso das “startups”, aquelas empresas ainda pequenas, mas com um serviço ou produto com grande potencial de crescimento.
Graças a esse potencial, o preço de venda da empresa será maior porque existe uma possibilidade que o fluxo de caixa futuro aumente exponencialmente ao investimento realizado.
Conseguiu entender direitinho como se avalia o preço de uma empresa?
Escrevi um artigo bem completo sobre Valuation e vou deixar o link abaixo, caso se interesse em saber mais sobre ele.
Leia o artigo sobre: Avaliação de Empresas – Valuation
Então se precisar, procure profissionais especializados, e claro, nosso escritório tem expertise nesse trabalho.
Faça o Valuation da sua empresa com o Portal do Valuation.
Somos uma empresa especializada em Valuation e processos de Fusões e Aquisições.
Se quiser conhecer mais sobre avaliação de empresas, e conversar sobre o atual cenário do seu negócio, podemos agendar uma reunião de 30min online, sem compromisso e gratuita.
É só entrar em contato ok!
Consultoria em Valuation – Conclusão
Você entendeu as principais vantagens de fusões e aquisições?
O Portal do Valuation tem interesse em tirar todas suas dúvidas em relação a fusões e aquisições e sobre Valuation…não fique com dúvidas…
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Se gostou do artigo quero pedir uma gentileza, que você compartilhe em suas redes sociais ou mesmo envie para um amigo empresário, que possa estar precisando ou tenha interesse em conhecer mais sobre o assunto.
