O assunto que vou tratar será sobre as Operações de Fusões e Aquisições.
Vou estar atualizando esses dados a cada ano, a fim de trazer um panorama de tudo o que aconteceu no mercado de Fusões e Aquisições M&A.
Que movimentaram o ano de 2020 no Brasil.
É como um resumo de tudo o que aconteceu!
Claro que guardando as devidas proporções e cautela, pois nem tudo o que acontece no mercado de fusões e aquisições é divulgado.
Foi muito comentado pela mídia e pelos canais que abordam o tema, que houve um recorde histórico envolvendo empresas brasileiras, no número de fusões e aquisições.
E realmente aconteceu!
Em 2020 foram registrados 1.151 negócios em fusões e aquisições.
Houve um crescimento de 11% que movimentou cerca de 348 bilhões, com redução de 4,6% em relação ao ano anterior, claro que por conta do Covid-19.
Vou procurar relatar alguns números que foram cuidadosamente pesquisados pela nossa equipe, afim de demonstrar como foi o ano de 2020 nas operações de fusões e aquisições.
- Primeiro a título de informação para os leitores que acompanham esses resultado;
- segundo para que os empreendedores que ainda não conhecem sobre o assunto, possam se familiarizar com a realidade das transações de compra e venda de empresas que acontecem no nosso pais.
Operações de Fusões e Aquisições com destaque
Análise do ano e Evolução dos últimos anos.
Com 1.151 operaçoes de fusões e aquisições em 2020, houve um crescimento de 11% comparado a 2019.
Em dez/2020 verificou-se um crescimento de 25% nas operações em rela;cão ao mesmo mês do ano anterior.
Foram 145 transações em 27 setores.
Setores mais ativos em 2020
Dentre os setores mais ativos de 2020, dos 38 apurados, o que houve maior destaque foi o segmento de Tecnologia da Informação, com 512 transações.
Em seguida, aparecem os setores:
- Instituições Financeiras;
- Hospitais e Laboratório de Análises Clínicas e Saúde e
- Companhias Energéticas.
O volume de transações de fusões e aquisições dos últimos doze meses sinaliza crescimento
Com 1.151 negócios indica crescimento de 11,0% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses comparativamente com o mesmo período do mês anterior – dezembro de 2019, com 1.037 operações.
No gráfico do acumulado, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações.
Destaca prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos e, no detalhe, (i) a evolução da série histórica do índice BOVESPA (desempenho das ações negociadas na B3), no mesmo período, e (ii) a evolução da taxa de câmbio.
Top 10
Dentre os segmentos com maior apetite em 2020 destacou-se:
- Tecnologia da Informação (Ti);
- Outros;
- Instituições Financeiras;
- Hospitais e Laboratório de Análises Clínicas;
- Companias Energéticas;
- Imobiliário;
- Alimentos;
- Bebidas e Fumo;
- Educação;
- Petróleo e Gás,
- Transportes.
Entre os 10 setores mais ativos, 6 são com taxas de crescimento positivas e 4 deram sinais de redução do ânimo que vinham apresentando.
Top 5 com maior crescimento
Em número de negócios em 2020:
- Ti;
- Instituições Financeiras;
- Produtos Químicos e Petroquímicos
- Fertilizantes;
- Higiene.
Top 5 com maiores quedas
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações em 2020, foram:
- Shopping Centers;
- Outros;
- Serviços Portuários e Aeroportuários;
- Imobiliário;
- Construção e Produtos de Construção.
A força do último trimestre
O número de operações no quarto trimestre foi significativo, 34,5% do total, com destaque para o aumento das transações de pequeno porte, até R$ 50 milhões.
O segundo semestre representou quase dois terços (64,4%) das operações do ano, ou seja, a pandemia, que teve seu apogeu no 2º trim./20, e influenciou significativamente o apetite dos investidores.
Vale destacar que o volume de negócios do 2º trim/20, teve uma redução de 6,6%, e em valor dos investimentos a queda foi de 63,4%.
Na comparação com o 2º trim. do ano anterior, a redução do número de negócios foi de 24,1% e os investimentos a queda foi de 76,3%.
Queda de 4,6% do montante dos investimentos em 2020
Quanto aos montantes dos negócios realizados em 2020, estima-se o total de R$ 348,0 bilhões, re80,5%) e Não Divulgados/Estimados (19,5%).
O segundo semestre representou 69,2% dos investimentos do ano.
Importante notar que a travada geral decorrente do Covid-19, restringiu os investimentos do 2º trim./20, ao modesto percentual de 8,2% do total do ano.
Maiores investimentos setoriais
Tecnologia da Informação, Instituições Financeiras, Outros e Petróleo e Gás foram os setores de maior expressão entre os investimentos realizados em 2020, no cômputo total dos investimentos – R$ 348,0 bilhões.
Em 2019, foram 364,9 bilhões.
No gráfico abaixo estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados, por setor em 2020, e o respectivo comparativo com 2019.
TOP 10 BRASIL – As 10 maiores Operações de Fusões e Aquisições em 2020
As 10 maiores transações de M&A realizadas em 2020, envolvendo empresas brasileiras – com valores divulgados
- BNDES Petrobras R$ 22,1 – PETRÓLEO E GÁS – BNDES vende R$ 22,0 bilhões em ações da Petrobras
- Rede D’Or R$ 11,5 – HOSPITAIS E LAB. DE ANALISES CLÍNICAS SAÚDE – Em IPO, Rede D’Or aloca lotes extras e levanta total de R$ 11,5 bilhões
- Stone R$ 8,1 – INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS – Stone capta cerca de US$ 1,495 bilhão em follow on
- BNDES Vale R$ 8,1 – MINERAÇÃO – BNDES vende R$ 8 bi de Vale no maior block trade
- Lojas Americanas R$ 7,9 – LOJAS DE VAREJO – Lojas Americanas levanta R$ 7,9 bilhões em oferta de ações
- Oi R$ 7,3 – TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA – TIM desembolsará maior fatia no leilão de telefonia móvel da Oi – Caberá à Tim aproximadamente R$ 7,3 bilhões
- BNDES Suzano R$ 6,9 – MADEIRA E PAPEL – BNDES levanta R$ 6,91 bilhões com venda das ações da Suzano,
- Rumo R$ 6,4 – TRANSPORTES Rumo levanta R$ 6,4 bilhões em operação de follow-on
- XP R$ 6,4 – INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS – XP anuncia follow-on de US$ 1,3 bi; Itaú vende
- Linx R$ 6,0 – TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) – Stone confirma compra da Linx por R$ 6 bilhões
Obs. O operação de fusão Localiza e Unidas que criam gigante da locação de veículos estaria entre as TOP 10, e só não foi por não ter seu valor divulgado.
Cabe ressaltar que foi destacada somente participação referente à TIM (R$7,3 bi) na compra de ativos da Oi.
O consórcio alcançou o montante de R$ 16,5 bilhões.
Fusões e Aquisições quando começar a pensar?
Sou a favor de informar os empresários e investidores sobre o mercado de fusões e aquisições, pois alguns são conhecedores do universo do segmento de M&A.
Contudo ainda existe muito a se crescer no Brasil em relação as várias possibilidades que uma empresa possui, de forma estratégica, para se utilizar das fusões e aqusições para crescimento dos seus ativos.
Quero destacar ainda o Blog http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, que sempre trás informações sobre o mercado de fusões e aquisições, e que foi a nossa inspiração e coleta dos materiais gráficos, para trazer aos nossos leitores, os dados e gráficos relevantes ao fechamento das operações de fusões e aquisições do ano de 2020.
Eu e minha equipe estamos extremamente felizes com os dados de 2020.
De acordo com as boas expectativas que temos ouvido sobre o mercado de M&A, tudo indica que 2021 vai ser um ano de muitos negócios.
Nós do Portal do Valuation estamos preparados para atender os empresários e investidores que procuram por operações de fusões e aquisições.
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