Antes mesmo de falar sobre Avaliação de Empresas Valuation, preciso dizer que o termo mais utilizado no mercado de fusões e aquisições é Valuation.
Mas como calcular o valor de uma empresa?
Alguns empresários que atendo, por desconhecer o termo valuation, acreditam que se trata de outro tipo de serviço.
E na verdade, fazer a avaliação de empresas valuation com intuito de prepará-la para ser vendida ou para atrair um investidor, o termo em si utilizado é o mesmo em muitas ocasiões sobre como calcular o valor de uma empresa de serviços.
Quem faz o trabalho de avaliação de empresas valuation, são escritório de consultoria em valuation que possuem corretores de negócios especializados no mercado financeiro.
Contudo, o mais importante a ser entendido é que se você tem uma empresa e lhe perguntam:
“Quanto vale a sua empresa? – hoje você teria essa resposta?
Por isso é muito importante saber como calcular o valor de uma empresa de serviços, mas não só para responder essa pergunta, pois isso envolve uma grande gama de negócios que vamos mostrar ao longo deste artigo.
Provavelmente você iria ter dificuldades em responder à essa pergunta.
Você pensaria no quanto investiu e no quanto trabalhou por ela, poderia até mesmo dizer que seu valor é inestimável, por não ter uma resposta oficial. Poderia ainda, realizar uma pesquisa e analisar o valor de mercado.
E se você se perguntar: “quanto vale a minha empresa”, sem ter feito a avaliação de empresas valuation, é fundamental ter esse conhecimento para estar pronto para qualquer abordagem de um investidor ou comprador de empresas.
Mas o mercado de fusões e aquisições se comporta de maneira um pouco diferente nessa questão de como calcular o valor de uma empresa de serviços.
Investidores não querem uma resposta vazia ou sem um fundamento econômico.
Vamos supor que você decida “ Quero vender minha empresa” a partir desse ponto muitas precauções precisam ser tomadas de maneira correta.
Duas definições são as mais comuns quando se tenta definir o que é valuation de uma empresa: o primeiro se refere ao valor propriamente dito da empresa e o segundo se refere ao processo realizado para se obter essa precificação através da avaliação de empresas.
Para isso o mais indicado é criar uma planilha valuation, pois dessa forma você pode colocar todos os dados financeiros da empresa para futura análise.
Aqui iremos considerar a segunda opção para que você entenda como que a Avaliação de Empresas – Valuation é utilizado para saber como calcular o valor de uma empresa de serviços.
Caso você não se interesse na leitura, não tem problema, clique direto no botão abaixo e envie uma mensagem para nós, e responderemos o mais breve possível.
Leia o artigo sobre: Quanto custa uma avaliação de empresa?
O que é Avaliação de Empresas?
A avaliação de empresas, também conhecida como valuation, é um processo complexo que envolve a análise de diversos fatores financeiros, de mercado e estratégicos.
O objetivo é determinar o valor justo de uma empresa, considerando seu potencial de geração de receitas, ativos, passivos e perspectivas futuras.
No mundo do valuation, a precisão e a objetividade são cruciais.
Cada detalhe, desde a análise de balanços até a avaliação de riscos, é meticulosamente examinado para garantir uma avaliação justa e precisa.
A Avaliação de Empresas é o processo pelo qual se estima o valor de uma empresa, seja ela de capital aberto ou fechado.
É um processo fundamental para diversos tipos de transações financeiras, como fusões e aquisições, investimentos, abertura de capital, entre outros.
Existem diversos métodos para avaliar o valor de uma empresa, cada um com suas particularidades e aplicações.
Entre os métodos mais comuns, podemos citar:
- O Fluxo de Caixa Descontado (FCD), que projeta os fluxos de caixa futuros da empresa e desconta esses valores para o valor presente,
- O Múltiplo de Mercado, que compara o valor da empresa com outras empresas do mesmo setor, e
- O Valor Patrimonial, que estima o valor da empresa com base em seus ativos e passivos.
É importante destacar que a Avaliação de Empresas é uma atividade complexa e que exige conhecimentos específicos em finanças e contabilidade.
Por isso, é comum que empresas e investidores contratem especialistas em valuation para realizar este tipo de análise.
Em resumo, a Avaliação de Empresas é o processo pelo qual se estima o valor de uma empresa.
É um processo fundamental para diversas transações financeiras e exige conhecimentos específicos em finanças e contabilidade.
Na ponta do lápis
Em outros tempos saber como calcular o valor de uma empresa de serviços era pela soma dos seus bens, subtraindo algumas despesas ou mesmo dívidas tributárias que não foram recuperadas como créditos tributários por exemplo.
Prédios, ativos, maquinário, qualquer coisa que pudesse ser vendida era somada ao cálculo, mas esse método se provou falho, principalmente em tempos onde o capital gira e a propriedade intelectual vale mais do que ativos.
É dessa forma que devemos saber como calcular valor de empresa para venda.
Dessa forma foi preciso se pensar em um novo método de cálculo para se chegar na avaliação de empresas, já que o tempo todo novas empresas e ideias surgem, novos nichos de mercado são descobertos e essas empresas acabam por ser adquiridas por grupos maiores.
Assim, é de suma importância o proprietário da empresa saber como calcular o valuation.
O Valuation veio para solucionar esse problema.
Fusões e Aquisições: A Importância do Valuation no Processo de M&A.
No cenário de fusões e aquisições e M&A, a avaliação de empresas valuation desempenha um papel crucial.
Fusões e aquisições (M&A) são transações estratégicas que podem transformar significativamente o cenário de uma indústria ou setor.
Elas representam a união de duas ou mais empresas, seja através da combinação de seus ativos e operações (fusão) ou pela compra de uma empresa por outra (aquisição).
Em ambos os casos, a avaliação de empresas valuation é uma etapa crítica que determina o sucesso ou fracasso da transação.
O Valuation no contexto de M&A serve a vários propósitos:
- Determinação do Preço Justo: O valuation ajuda a determinar o valor justo da empresa-alvo. Isso garante que o comprador não pague demais e que o vendedor receba um preço justo pelo seu negócio.
- Análise de Sinergias: Muitas fusões e aquisições são motivadas pelas sinergias esperadas, sejam elas operacionais, financeiras ou estratégicas. A avaliação pode ajudar a quantificar essas sinergias e a avaliar se elas justificam o preço da transação.
- Financiamento da Transação: Os bancos e outros financiadores geralmente exigem uma avaliação detalhada antes de aprovar o financiamento para uma aquisição. Isso ajuda a garantir que o empréstimo ou investimento seja respaldado por um ativo de valor adequado.
- Mitigação de Riscos: Através da avaliação de empresas valuation, os riscos associados à transação podem ser identificados. Isso pode incluir riscos operacionais, financeiros ou de mercado que podem afetar o valor da empresa após a conclusão da transação.
- Negociação e Estratégia: Uma avaliação precisa fornece uma base sólida para negociações. Saber o valor da empresa-alvo permite que ambas as partes negociem de uma posição de conhecimento e força.
Além disso, o processo de valuation em M&A envolve uma análise profunda de vários aspectos da empresa-alvo, incluindo sua posição no mercado, a qualidade de sua gestão, sua estrutura de capital, perspectivas de crescimento e muito mais.
Essa análise não só determina o valor da empresa, mas também pode revelar oportunidades e ameaças que podem ser cruciais para o sucesso da transação.
Em uma pequena conclusão, no mundo complexo e muitas vezes volátil de fusões e aquisições, a avaliação de empresas valuation é a bússola que guia os investidores.
Ela fornece a clareza e a confiança necessárias para tomar decisões informadas, garantindo que a transação proposta seja não apenas estrategicamente sólida, mas também financeiramente prudente.
Como funciona o valuation?
O valuation, também conhecido como avaliação de empresas, não se limita apenas a determinar o valor atual de uma empresa.
Ele também projeta o fluxo de caixa que a organização espera gerar nos meses e anos vindouros.
Esse processo é fundamental para compreender como calcular o valor de uma empresa, especialmente no setor de serviços.
Sabendo-se qual é o lucro estimado, é possível que se calcule o quanto é possível investir hoje para que esse quadro se torne realidade, apenas para citar uma das variáveis de como calcular o valor de uma empresa de serviços.
É por isso que a avaliação de empresas não leva em consideração apenas o valor de mercado de bens e ativos, já que isso pouco vale na prática.
Se a empresa avaliada está numa curva descendente, pode ser que esses ativos sirvam apenas para a futura quitação de dívidas, não oferecendo valor realmente importante no cálculo.
Por essa e por outros motivos pontuais, de acordo com cada segmento de atuação da empresa, é muito importante saber como calcular valor de empresa para venda.
O processo também pode acontecer pensando-se em quanto é preciso investir na empresa hoje para que a empresa seja capaz de gerar lucro no futuro.
Vamos supor que você esteja amadurecendo a ideia de: “ Quero vender minha empresa” – a partir da ideia e da decisão final de iniciar um processo de venda da empresa, todos os passos que envolvem essa decisão devem estar bem estruturadas para que nada dê errado.
Isso pode ser realizado para se mensurar a necessidade da entrada de um novo sócio na companhia.
Esse exemplo é um dos mais comuns que atendemos em nossa empresa, ou seja, se você se perguntar quanto vale a minha empresa, é fundamental ter esse conhecimento e nós te ajudamos com isso.
Mais grave ainda, é o empresário que não tem ideia se o seu negócio é capaz de gerar lucro consistentemente, trazendo uma incerteza em suas projeções sobre como calcular o valor de uma empresa de serviços.
Nesse caso tratamos em dois termos:
- Pre-money – que seria o valor necessário de investimento;
- Pós-money que representa o que se pode ganhar lá na frente.
Existem diferentes métodos e formas de se calcular o valor de uma empresa, ou seja, não há uma única forma de se realizar um valuation da empresa, mas várias.
No entanto, como sugestão, crie uma planilha valuation, que embasará muitos detalhes de contas contábeis que serão necessárias para o fechamento de alguns conceitos econômicos e financeiros da empresa.
Esses métodos podem ser aplicados de forma isolada ou combinada dependendo do tipo de negócio ou empresa avaliada e do objetivo final.
O business valuation de uma empresa pode ser feito para se calcular:
- Os valores de ações para entrada em bolsas de valores;
- Concessão de crédito para empresas;
- Aquisições de Empresas;
- Venda da Empresa;
- Novo Investidor entrando como sócio;
- Dissolução de sociedade;
- entre outros….
Devido às complexidades do cálculo de avaliação de empresas valuation, o processo deve ser confiado à profissionais e empresas especializados em como calcular o valor de uma empresa de serviços.
Que além da especialização, conheça profundamente o mercado de fusões e aquisições a fim de preparar um Laudo de Valuation profissional, destacando todos os principais índices do mercado que são exigidos em uma análise.
E você pode me perguntar!
Para que serve esse valuation?
Como essa avaliação de empresas pode me ajudar?
Vou te explicar abaixo, fica comigo…
Para que serve a Avaliação de Empresas – Valuation?
Um dos conceitos que mais defendo com meus clientes sobre como calcular o valor de uma empresa de serviços, é que a avaliação de empresas valuation, deve se basear na percepção de mercado do seu segmento, antes mesmo de analisar a estrutura financeira ou o fluxo de caixa da empresa.
Vou tentar explicar melhor…
O valuation como ferramenta de gestão, irá mostrar de forma bem real, tudo o que a sua empresa pode oferecer ao mercado.
O seja, quando você pensar em “ Quero vender minha empresa”, você terá em mãos um arsenal de informações precisas sobre a sua empresa realizada de forma totalmente isenta de interesses, para a melhor tomada de decisão na oportunidade que aparecer.
O valuation irá demonstrar um valor justo que refletirá a união de tudo o que a sua empresa tem hoje.
Ou seja, a forma ideal de calcular o valor de venda de uma empresa, do que será capaz de resultar no futuro, gerando e criando fatores positivos para atrair um investidor, um sócio ou um comprador.
Dizer simplesmente que o valuation é a arte de encontrar um valor justo de uma empresa, na minha opinião, não abrange todos os recursos que o trabalho pode oferecer quando se está a procura de saber como calcular o valor de uma empresa de serviços.
O trabalho de valuation serve para identificar oportunidades de agregar valor a sua empresa em vários aspectos, como calcular valor de empresa para venda e muito mais.
Portanto, quero que você entenda perfeitamente o que é avaliação de empresas valuation, e o que ele representa para o futuro da sua empresa.
Vamos aos argumentos …
Processos de Valuation
O processo de Valuation é usado para calcular o valor de venda de uma empresa de forma sistematizada, usando metodologias concretas em como calcular o valor de uma empresa de serviços, apenas para citar um exemplo.
A palavra Valuation vem da palavra em inglês Value, que significa valor.
O Valuation usa metodologias de como calcular o valor de uma empresa de serviços, focando na parte financeira da empresa, em ativos e usando a comparação com outras empresas do mesmo nicho, dependendo da situação.
O capital intangível da empresa também é levado em consideração, como a tecnologia e o valor da sua marca, por exemplo.
Todo o trabalho de avaliação de empresa é analisado tomando por base índices financeiros, que tende a ser iniciado por uma planilha valuation, em que será tabulado diversos cálculos essenciais para se chegar ao valor justo da empresa.
Para saber como calcular o Valuation de uma empresa, é preciso conhecer as três abordagens mais usadas:
- Fluxo de Caixa Descontado;
- Valor Patrimonial;
- Múltiplos de Mercado.
Leia nosso artigo sobre: Valuation para pequenas empresas
A Ciência por Trás da Consultoria M&A: Como as Butiques de F&A Estão Moldando o Futuro dos Negócios.
As butiques de F&A, especializadas em fusões e aquisições, estão na vanguarda da consultoria M&A, assim como o Portal do Valuation.
Com uma abordagem personalizada, essas empresas oferecem insights valiosos e estratégias de valuation adaptadas às necessidades específicas de cada cliente.
Através de metodologias avançadas e ferramentas de análise, elas garantem que cada transação seja benéfica para todas as partes envolvidas.
Método do Fluxo de Caixa Descontado
Este é um dos métodos mais usados para avaliação de empresas, para calcular o valor de venda de uma empresa devido a sua maior exatidão.
E sem dúvida alguma, o mais aceito no mercado de fusões e aquisições.
Não é a toa que a grande maioria das empresas de Consultoria em Valuation, quando em processo de desenvolvimento dos trabalhos, sobre a decisão do empresário “ Quero vender minha empresa”, se utilizam do FCD para obter o melhor resultado nos cálculos.
Devido a sua importância e por ser mais utilizado, inclusive por nós do Portal do Valuation, vou descrever mais sobre esse método do que os demais para demonstrar como calcular o valor de uma empresa de serviços.
O valuation é um termo em inglês que é usado para se referir a “avaliação de empresas”.
O fluxo de caixa descontado é um método de realizar o cálculo do valor, tanto financeiro quanto de credibilidade de uma companhia, perante o mercado em que ela atua.
Utilizando este método de como calcular o valor de uma empresa de serviços, torna-se muito mais claro para todos quanto realmente a empresa tem em caixa para tomada de futuras decisões e, o ponto principal, quanto vale a sua empresa.
A utilização do método de Fluxo de Caixa Descontado
Atualmente, quando se tem o plano de abrir um novo negócio, vender um já existente e consolidado ou, a fusão e aquisição de uma organização, é muito importante que todos os dados sejam transparentes e verdadeiros quando falamos em como calcular o valor de uma empresa de serviços.
Para comprovar tudo isso, o fluxo de caixa descontado é a alternativa mais confiável utilizada por investidores, consultorias e demais interessados em conhecer o valor de uma empresa.
Por meio dele, é possível trazer, para o presente, mediante uma taxa de desconto, o fluxo de caixa futuro da organização.
Essa taxa de desconto costuma ser composta por todos os custos do capital e pelos riscos do empreendimento, em como calcular valor de empresa para venda.
Dessa forma, este pode atrair novos olhares e contribuir para o crescimento do negócio.
A lógica deste método de avaliação é baseada em quatro fatores da gestão financeira, sendo eles:
- Estimativa de fluxo de caixa – que é o montante do caixa que foi recebido e o que foi gasto por uma empresa durante um tempo específico;
- Determinação da taxa de desconto – que é definida pelo custo médio ponderado de capital e pelos riscos de investimento;
- Cálculo de valor residual – que é o valor estimado do ativo ao final de sua vida útil;
- Cálculo de valor da empresa – calcula o valor real da empresa.
No Brasil, por ser um país que ainda apresenta certa instabilidade econômica, muitos investidores quando vão fazer a avaliação de empresas empregando esta ferramenta, levam em conta também o Risco País para determinar até onde é vantajoso.
E também, se é seguro realizar o negócio nas condições em que se encontra o cenário financeiro naquele determinado momento em que se deseja calcular o valor de venda de uma empresa.
É necessário prestar muita atenção em como calcular o valor de uma empresa de serviços, para que não se cometa erros na hora de utilizar o fluxo e, passar uma informação incorreta.
Além de prejudicar a própria empresa, se constrói uma imagem negativa perante o mercado e qualquer estratégia ficará comprometida.
Com a tecnologia que existe hoje, esse tipo de conta não precisa ser realizado a mão.
O resultado do caixa já pode ser encontrado de forma automática e, dessa forma, traz mais confiança e certeza dos valores para quem tem interesse naquela organização, e deseja saber como calcular o valor de uma empresa.
Acima de tudo, ter o conhecimento de como utilizar este método é o mais importante.
E se ainda persistir a dúvida de quanto vale a minha empresa, saiba que podemos te ajudar com essa resposta e tirar todas as suas dúvidas.
Para que ele possa ser feito com maior facilidade, é importante que empresa tenha as contas organizadas, ou o processo pode se tornar muito longo e complicado.
A premissa principal deste método é de que a empresa tenha o seu valor diretamente relacionado à capacidade de gerar lucros.
Para isso, o fluxo de caixa da empresa deve ser avaliado, descontando os riscos da atividade e as demais oportunidades de investimento.
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Então vamos agendar uma conversa online e falar sobre a sua empresa.
Ebitda Desmistificado: O Indicador-Chave na Avaliação de Desempenho das Empresas.
O Ebitda, um indicador financeiro amplamente utilizado na avaliação de empresas valuation, refere-se ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Ele oferece uma visão clara da operação da empresa, excluindo fatores externos e não operacionais.
Para investidores e analistas, o Ebitda é uma ferramenta valiosa para avaliar a saúde financeira e o desempenho operacional de uma empresa.
Leia mais sobre Ebitda aqui nesse artigo: Como É Calculado O Ebitda? Pra Que Serve O Ebitda?
Valor Patrimonial
Este método é usado para saber como calcular o valor de uma empresa que possui muitas dívidas e finanças desorganizadas ou que possuem muitos ativos e capital intangível.
Os passivos da empresa também devem ser considerados, como contas a pagar e dívidas para se chegar ao modelo correto de como calcular o valor de uma empresa de serviços.
O capital tangível e os ativos são aqueles que se pode tocar e devem ser avaliados considerando seu valor de mercado.
Já o capital intangível são itens como valor da marca e propriedade intelectual e devem ser valorizados da melhor forma possível, considerando o valor que eles podem gerar.
O Valuation nesse caso consiste, de forma simplista, da soma dos ativos menos a soma dos passivos.
Múltiplos de Mercado
Negócios iguais tendem a ter valores próximos.
Esta é a premissa desta metodologia, que avalia uma empresa através da comparação com outras empresas parecidas e do mesmo setor, com valores conhecidos, na hora de saber como calcular o valor de uma empresa.
Como exemplo nesse caso destacamos: casas lotéricas, postos de gasolina entre outros.
Esta pode ser a metodologia mais simples de fazer um Valuation, mas não leva em consideração as particularidades do negócio avaliado.
E para ser sincero, não existe metodologia simples, no cálculo de venda de empresa pois todos os cálculos são complexos e deve refletir com exatidão o cenário avaliado.
Cada uma das abordagens para o cálculo de venda de empresa tem seus prós e contras.
O importante é chegar ao resultado mais preciso, tendo uma visão realista do valor do negócio.
Por isso que nossa sugestão é que você organize seus dados, contando com ajuda do seu contador por exemplo, criando uma planilha valuation de verificação e análise, que irá dar base para qualquer trabalho de avaliação de empresa.
Se você quer saber quanto vale a sua empresa, creio que esse artigo esclareceu a importância da Avaliação de Empresas – Valuation para se chegar num valor justo do seu negócio.
Conheça todos nossos serviços, estamos prontos para atendê-lo.
Conheça detalhes sobre como é feito o processo de Valuation pelo Portal do Valuation, entrando em contato conosco através do botão abaixo.
Se gostou desse artigo sobre cálculo de venda de empresa, compartilhe em suas redes sociais e com amigos empresários.
Somos partidários em difundir ao máximo o conhecimento sobre o valuation das empresas, para que mais empreendedores sejam impactados pela sua importância.
Quanto maior for o entendimento em cálculo de venda de empresa, maior será a nossa margem de contribuição com a sociedade.
Agradeço sua atenção em ler o artigo até o final.
Conclusão: O Futuro do Valuation e Como Ele Continuará a Moldar o Mundo dos Negócios.
A avaliação de empresas valuation continuará a ser uma ferramenta vital no mundo dos negócios.
À medida que o cenário empresarial evolui, a necessidade de avaliações precisas e objetivas só aumentará.
Seja para fusões, aquisições, investimentos, dissolução de sociedade ou simplesmente para entender o valor de uma empresa, o valuation continuará a desempenhar um papel crucial na tomada de decisões.
Espero que este artigo ofereça insights valiosos sobre valuation e sua importância no mundo dos negócios.
Ao entender os conceitos e metodologias associados ao valuation, você estará melhor equipado para tomar as melhores decisões e alcançar o sucesso em seus empreendimentos empresariais.
